Cash flow (przepływ środków finansowych) to pojęcie oznaczające ruch pieniędzy w przedsiębiorstwie, tj. przepływ środków pieniężnych do i z firmy. Cash flow jest ważnym wskaźnikiem finansowym, ponieważ pokazuje, czy firma ma wystarczające środki finansowe, aby pokryć swoje bieżące wydatki i zobowiązania.
Cash flow składa się z dwóch podstawowych składników:
- cash flow z działalności operacyjnej (CFO) – pokazuje przepływ środków finansowych związany z normalnymi działaniami przedsiębiorstwa (np. sprzedaż produktów, usług)
- cash flow z działalności inwestycyjnej (CFI) – pokazuje przepływ środków finansowych związany z inwestycjami firmy (np. zakup maszyn, nieruchomości)
Cash flow pozwala na określenie, czy firma jest w stanie generować wystarczające przychody, aby pokryć swoje wydatki i zobowiązania. Jeśli cash flow jest dodatni, oznacza to, że przedsiębiorstwo ma wystarczające środki finansowe, aby pokryć swoje bieżące wydatki i zobowiązania. Jeśli natomiast cash flow jest ujemny, oznacza to, że przedsiębiorstwo ma trudności finansowe i mogą pojawić się problemy z płynnością finansową.
Cash flow z działalności operacyjnej (CFO) – charakterystyka
Cash flow z działalności operacyjnej (CFO) jest jednym z podstawowych składników cash flow i pokazuje przepływ środków finansowych związany z normalnymi działaniami przedsiębiorstwa, takimi jak sprzedaż produktów lub usług. CFO jest uzyskiwane przez odejmowanie od przychodów operacyjnych wszystkich wydatków operacyjnych, które są bezpośrednio związane z działalnością biznesową.
Charakterystyka CFO:
- pokazuje, czy przedsiębiorstwo jest w stanie generować wystarczające przychody, aby pokryć swoje wydatki i zobowiązania
- uwzględnia tylko przychody i wydatki związane z działalnością operacyjną
- nie uwzględnia przychodów i wydatków związanych z inwestycjami lub finansowaniem
- jest ważnym wskaźnikiem dla analityków finansowych, ponieważ pomaga określić zdolność przedsiębiorstwa do generowania przepływów pieniężnych
Cash flow z działalności inwestycyjnej (CFI) – charakterystyka
Cash flow z działalności inwestycyjnej (CFI) jest drugim podstawowym składnikiem cash flow i pokazuje przepływ środków finansowych związany z inwestycjami firmy, takimi jak zakup maszyn, nieruchomości czy udziałów w innych przedsiębiorstwach. CFI jest uzyskiwane przez odejmowanie od przychodów inwestycyjnych wszystkich wydatków inwestycyjnych.
Charakterystyka CFI:
- pokazuje, czy przedsiębiorstwo jest w stanie generować wystarczające przychody z inwestycji, aby finansować swoje inwestycje
- uwzględnia tylko przychody i wydatki związane z działalnością inwestycyjną
- nie uwzględnia przychodów i wydatków związanych z działalnością operacyjną lub finansowaniem
- jest ważnym wskaźnikiem dla analityków finansowych, ponieważ pomaga określić zdolność przedsiębiorstwa do generowania przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej.