Due diligence to proces weryfikacji danych i informacji dotyczących przedsiębiorstwa lub działalności, który jest przeprowadzany przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej lub strategicznej. Proces ten polega na dokładnym zbadaniu i ocenie sytuacji finansowej, operacyjnej i prawnej przedsiębiorstwa, w celu uzyskania pełnego i rzetelnego obrazu jego stanu i perspektyw rozwoju.
Due diligence może obejmować różne działania, takie jak analizę finansową, przegląd dokumentów prawnych, rozmowy z kluczowymi pracownikami, ocenę ryzyka i analizę konkurencji. Celem jest uzyskanie jak najwięcej informacji na temat przedsiębiorstwa, aby mieć pewność, że decyzja inwestycyjna jest oparta na rzetelnych danych.
Due diligence jest często stosowane przy zakupie lub przejęciu przedsiębiorstwa, negocjacjach partnerskich, emisji obligacji lub innych działaniach inwestycyjnych.
Jak przebiega ten proces?
Proces due diligence może różnić się w zależności od konkretnej sytuacji, jednak ogólnie rzecz biorąc, przebiega on następująco:
- Przygotowanie: przed rozpoczęciem procesu due diligence, należy określić cel i zakres badania oraz przygotować listę pytań i dokumentów, które będą potrzebne do przeprowadzenia badania.
- Analiza finansowa: pierwszym krokiem jest dokładne zbadanie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Analizie podlegają m.in. bilans, rachunek zysków i strat, wykres trendów finansowych, projekcje finansowe itp.
- Przegląd dokumentów prawnych: następnie należy przejrzeć ważne dokumenty prawne przedsiębiorstwa, takie jak umowy, licencje, patenti itp., aby upewnić się, że przedsiębiorstwo posiada wszystkie niezbędne zezwolenia i jest zgodne z prawem.
- Rozmowy z kluczowymi pracownikami: ważne jest, aby porozmawiać z kluczowymi pracownikami przedsiębiorstwa, takimi jak menedżerowie, księgowi, specjaliści ds. produkcji itp., w celu uzyskania dodatkowych informacji na temat przedsiębiorstwa.
- Ocena ryzyka: następnie należy ocenić ryzyka związane z inwestycją, takie jak ryzyko operacyjne, ryzyko prawne, ryzyko konkurencji itp.
- Raportowanie: po zakończeniu procesu due diligence, należy przygotować raport zawierający wnioski i rekomendacje dotyczące inwestycji.
- Decyzja: na podstawie raportu inwestor podejmuje decyzję czy inwestować czy nie.