Dźwignia finansowa to pojęcie z zakresu finansów, które odnosi się do sytuacji, w której inwestor posługuje się nisko oprocentowanym kredytem lub innym rodzajem pożyczki, aby zwiększyć swoje zaangażowanie w dane aktywa (np. akcje, nieruchomości, surowce). Dźwignia pozwala inwestorom na zwiększenie potencjalnej stopy zwrotu, ale jednocześnie zwiększa ryzyko utraty kapitału.
W praktyce, dźwignia finansowa polega na tym, że inwestor bierze kredyt na kupno określonego aktywa i płaci jedynie część jego ceny, pozostałą część kredytu finansując z zysków uzyskanych z tego aktywa. Jeśli cena aktywa rośnie, inwestor zyskuje więcej niż gdyby kupił je bez kredytu, ale w przypadku spadku ceny, ryzyko utraty jest również większe. Dlatego dźwignia finansowa jest uważana za bardzo ryzykowną strategię inwestycyjną i wymaga dobrej znajomości rynku i jego funkcjonowania.
Przykłady działań dźwigni finansowej
Poniżej przedstawiam kilka przykładów działań z wykorzystaniem dźwigni finansowej:
- Inwestycje w akcje: Inwestor kupuje akcje za pomocą kredytu i płaci jedynie część ceny, resztę finansując z zysków uzyskanych z tej inwestycji. Jeśli cena akcji rośnie, inwestor zyskuje więcej niż gdyby kupił je bez kredytu, ale ryzyko utraty jest również większe w przypadku spadku ceny.
- Nieruchomości: Inwestor może wynajmować nieruchomość i wykorzystywać dochody z najmu do spłaty kredytu zaciągniętego na jej zakup. W ten sposób inwestor może zwiększyć swoje zaangażowanie w nieruchomość i uzyskać wyższe dochody, ale jednocześnie naraża się na ryzyko utraty nieruchomości w przypadku braku wystarczających dochodów z najmu.
- Rynki surowców: Inwestor może kupić surowce za pomocą kredytu i płacić jedynie część ceny, resztę finansując z zysków uzyskanych z tej inwestycji. W ten sposób inwestor może zwiększyć swoje zaangażowanie w surowce i uzyskać wyższe dochody, ale jednocześnie naraża się na ryzyko utraty kapitału w przypadku spadku cen surowców.
Ogólnie rzecz biorąc, dźwignia finansowa jest narzędziem, które może zwiększyć potencjalne zyski, ale również zwiększa ryzyko utraty kapitału. Dlatego ważne jest, aby inwestorzy dokładnie zrozumieli zasady działania dźwigni finansowej i dokładnie ocenili swoją sytuację finansową przed podejmowaniem decyzji o skorzystaniu z tego narzędzia.